پیش بینی دلار آمریکا

دلار آمریکا پایه و اساس تمام بازار های مالی است. همیشه یک طرف قیمت کامودیتی ها (مثل نفت خام و اونس طلا) و یا رمزارز ها (مثل بیت کوین و اتر) و حتی بازار سهام، دلار آمریکاست! دلار آمریکا محرک اصلی تمامی بازار های مالی دنیاست. اقتصاد آمریکا بزرگترین اقتصاد و دلار آمریکا رایج ترین پول دنیاست. به همین دلیل، تحلیل و پیش بینی دلار و اقتصاد آمریکا برای هر معامله گر و سرمایه گذاری حیاتی است. در این بخش ما به طور مرتب وضعیت بنیادی دلار و اقتصاد آمریکا را بررسی می کنیم. با عضویت در کانال ایران بورس آنلاین و یا بازدید از صفحه تحلیل های ایران بورس آنلاین می توانید تازه ترین تحلیل های دلار آمریکا را دنبال کنید!

پیش بینی دلار – پنجشنبه ۳۰ شهریور

فدرال رزرو آمریکا در نشست روز چهارشنبه نرخ بهره را ثابت نگه داشت، اما اعلام کرد که نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۳ یک بار دیگر هم به اندازه ۰٫۲۵ واحد درصد افزایش خواهد یافت. فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت زمان طولانی در سطوح بالا نگه خواهد داشت.

تحلیل بنیادی دلار آمریکا

دیروز نشست دو روزه بانک مرکزی آمریکا به پایان رسید. نتیجه این نشست هاوکیش بود. یعنی لحن بانک مرکزی متمایل به سیاست‌های انقباضی یا نرخ‌های بهره بالاتر بود. رئیس فدرال رزرو آمریکا هم گفته که در صورت نیاز، مقامات فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره آماده هستند و تا وقتی هم که نرخ تورم به طور مستمر کاهش نیافته، به اجرای سیاست‌های انقباضی ادامه خواهد داد.

نرخ بهره آمریکا بدون تغییر در محدوده ۵٫۲۵-۵٫۵۰ درصدی باقی ماند. به روز رسانی برآوردهای اقتصادی مقامات فدرال رزرو هم از یک مرحله دیگر افزایش نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۳ حکایت داشتند.

رئیس فدرال رزرو آمریکا تأکید کرده که با احتیاط کار را جلو خواهند بود و روی داده‌های اقتصادی جدید تمرکز بیشتری خواهند داشت. پاول گفته که ما به هدفی که داشتیم خیلی نزدیک شده‌ایم.

گزارش دات پلات

علاوه بر این، مقامات فدرال رزرو کمتر از گذشته متمایل به کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ هستند. گزارش دات پلات (گزارش انتظارات نرخ بهره‌ای مقامات فدرال رزرو آمریکا)، نشان می‌دهد که نرخ بهره آمریکا تا پایان سال ۲۰۲۴ تنها به ۵٫۱ درصد کاهش خواهد یافت. پیش‌بینی ماه ژوئن فدرال رزرو نرخ بهره ۴٫۶ درصدی بود!

از نظر مقامات فدرال رزرو نرخ بهره برای مدت زمان طولانی‌تری در سطوح بالاتر باقی خواهد ماند. همچنین آن‌ها پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۳٫۹ درصد و تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۲٫۹ درصد کاهش خواهد یافت.

واکنش بازار

بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا در واکنش به نشست فدرال رزرو آمریکا جهش کرد. بازدهی اوراق خزانه‌داری ۲، ۵ و ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح یک دهه اخیر صعود کردند. دلار آمریکا هم تقویت شد و شاخص‌های سهام سقوط کردند.

چشم‌انداز تورم آمریکا

مقامات فدرال رزرو آمریکا پیش‌بینی می‌کنند که نرخ رشد تورم در سال ۲۰۲۴ به زیر ۳ درصد باز خواهد گشت و در سال ۲۰۲۶ به هدف تورمی ۲ درصدی خواهد رسید. آن‌ها انتظار دارند که رشد اقتصادی آمریکا در سال ۲۰۲۴ به ۱٫۵ درصد کاهش یافته باشد. رشد تورم فعلی آمریکا ۴٫۲ درصد است.

پیش بینی دلار آمریکا – چهارشنبه ۲۹ شهریور

بر اساس انتظارات نرخ بهره‌ای بازار، هیچ کس انتظار افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در نشست امروز را ندارد. افت فشارهای تورمی، سرد شدن بازار کار آمریکا و ثبات در بخش مسکن عامل اصلی این انتظارات هستند.

تحلیل بنیادی دلار آمریکا

امروز در نشست فدرال رزرو آمریکا به احتمال زیاد نرخ بهره ثابت باقی خواهد ماند. اما تمرکز اصلی بازار به برآوردهای اقتصادی، به خصوص پیش‌بینی نرخ بهره توسط اعضای فدرال رزرو خواهد بود. گزارش دات پلات همان پیش‌بینی نرخ بهره توسط اعضای بانک مرکزی است. بعد از پایان نشست فدرال رزرو آمریکا، پاول به عنوان رئیس بانک مرکزی در کنفرانس مطبوعاتی حاضر خواهد شد.

به احتمال زیاد رئیس فدرال رزرو آمریکا لحن متعادلی خواهد داشت. یعنی نه خیلی هاوکیش (طرفدار نرخ بهره بالا) و نه خیلی داویش (طرفدار نرخ بهره پایین) حرف خواهد زد. انتظار می‌رود که پاول دوباره تأکید کند که همه چیز به عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا بستگی دارد و از قبل آینده نرخ‌های بهره مشخص نیست!

اما چیزی که همه را به خود مشغول کرده، زمان پایان مراحل افزایش نرخ بهره است. داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا خیلی خوب بودند و ریسک تشدید فشارهای تورمی را بالا برده‌اند. اگر عملکرد داده‌های اقتصادی آمریکا ضعیف بود، می‌شد از پایان سیاست‌های انقباضی حرف زد. اما رشد داده‌های اقتصادی همه چیز را تغییر داده است. به همین دلیل شاهد بالا رفتن حساسیت بازار نسبت به داده‌های اقتصادی آمریکا هستیم.

پیش‌بینی دلار آمریکا

گزارش دات پلات نشست ماه ژوئن از یک مرحله افزایش نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۳ حکایت داشت. بایستی دید که آیا این پیش‌بینی تغییری کرده یا خیر؟ اگر پیش‌بینی اعضای فدرال رزرو تغییر کرده باشد، شاهد واکنش شدید بازار خواهیم بود.
اگر پیش‌بینی متمایل به افزایش بیشتر نرخ بهره باشد، دلار آمریکا تقویت خواهد شد. در مقابل اگر پیش‌بینی مقامات تغییر کرده باشد و نیازی به افزایش نرخ بهره نباشد، شاهد سقوط ارزش دلار آمریکا خواهیم بود.

در این میان باید به زمان احتمالی اولین کاهش نرخ بهره هم دقت کرد. هر چقدر زمان اولین کاهش نرخ بهره نزدیک‌تر باشد، به ضرر دلار آمریکاست.

تحلیلگران بر این باورند که هر گونه افت ارزش دلار آمریکا موقتی خواهد بود، چونکه اقتصاد آمریکا در مقایسه با سایرین عملکرد خیلی خوبی دارد.

پیش بینی دلار آمریکا – سه شنبه ۱۴ شهریور

توقف شاخص دلار آمریکا در مقاومت‌های کلیدی نشان می‌دهد که قدرت خریداران دلار آمریکا کاهش یافته است، به خصوص که داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا نگرانی‌ها از رشد اقتصادی این کشور را تشدید کرده‌اند.

تحلیل بنیادی دلار آمریکا

به نظر می‌رسد که اکثر خوش‌بینی‌ها به آینده اقتصادی آمریکا در قیمت‌ها تأثیر داده شده است. افت فشارهای تورمی در کنار افت شاخص‌های اشتغال باعث تضعیف انتظارات نرخ بهره‌ای شده‌اند. بازار دیگر انتظار افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا را ندارد. از نظر بازار شانس ثابت ماندن نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر بیش از ۹۰ درصد است. شانس عدم افزایش نرخ بهره آمریکا در سال ۲۰۲۳ هم تقریباً ۶۰ درصد است.

پیش‌بینی دلار آمریکا

برای اینکه شاخص دلار آمریکا تغییر روند دهد، باید به زیر حمایت‌های ۱۰۲٫۵۰ و ۱۰۳ سقوط کند. هفته گذشته شاخص دلار آمریکا از کف قیمتی ۱۰۲٫۵۰-۱۰۳ جهش کرد. سقوط بازار به زیر این محدوده می‌تواند اولین نشانه از پایان روند صعودی دلار آمریکا باشد.